日前召開的中央農(nóng)村工作會議上，糧食安全再度占據(jù)重要篇幅，會議點明了穩(wěn)產(chǎn)保供的三個著力點——嚴守耕地紅線、推進高標準農(nóng)田建設(shè)、加強農(nóng)業(yè)科技和裝備支撐，以及三個重點——穩(wěn)面積、提單產(chǎn)、防災減災。

目前，全國多個糧食政策發(fā)生轉(zhuǎn)變，極端氣候、地緣沖突是主要催化，糧食供給不穩(wěn)定因素也不斷增多。比如俄烏沖突使得小麥和玉米價格大漲，多國采用減稅、禁止出口等舉措保障本國供應(yīng)，全球糧食貿(mào)易出現(xiàn)“逆全球化”趨勢；或著南美、印度等多個全球糧食主產(chǎn)區(qū)遭遇極端氣候，小麥產(chǎn)量減少等。

與此同時，我國糧食總需求呈現(xiàn)增長態(tài)勢。盡管近兩年人口有所下降，但糧食需求仍在增長，權(quán)威預計至少到2030年，糧食總需求量仍會小幅增加，比如可能增加到8.4億噸左右（2024年總需求量約在8.3億噸，1.66億斤左右）。2024年，我國糧食產(chǎn)量已達到1.4萬斤，還有上億噸的缺口，主要集中大豆領(lǐng)域，占進口糧六成以上。

展望后市，光大證券分析，需求增加，供給不穩(wěn)定因素下，我國對糧食“自給率”提出更高要求，加上中美貿(mào)易摩擦潛在影響，我國一直在努力改變糧食進口來源并扎實推進轉(zhuǎn)基因進程。若特朗普上臺中美貿(mào)易爭端再起，國內(nèi)轉(zhuǎn)基因行業(yè)或迎來新的發(fā)展機遇。轉(zhuǎn)基因安全證書已發(fā)放，種業(yè)成長空間廣闊。

具體到A股市場，年底處于農(nóng)業(yè)政策出臺窗口期，中央農(nóng)村工作會議之后，一號文件即將發(fā)布，歷年一號文件均將糧食安全問題放于突出位置，加上貿(mào)易保護主義抬頭的預期再次襲來，糧食安全主題有望得到強化，可留意種業(yè)與種植業(yè)板塊投資機會。